Hop direkte til:

Sådan investerer du

Ofte stillede spørgsmål

Kontakt

Performance

AlphaCuras performance afspejler fondens mål om at skabe et attraktivt risikojusteret afkast over tid. Resultaterne er et udtryk for den modelbaserede tilgang, hvor risikoeksponeringen løbende tilpasses ud fra udviklingen i konjunkturer og aktiemarkedsvolatilitet.

Det betyder blandt andet:

• I perioder med øget usikkerhed kan fonden have en lavere aktieandel og dermed et mere afdæmpet afkast – til gengæld med reducerede drawdowns og mindre følsomhed over for markante kursfald.
• I stabile og positive markedsmiljøer øger fonden typisk aktieeksponeringen og deltager i markedsopsving i højere grad.

Her kan du se den aktuelle performance og faktaark for fonden:

Bemærk: Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige resultater.

Investeringsstrategi

AlphaCura styres af en kvantitativ model – Alpha Generating Model (AGM) – som dagligt analyserer markedsdata for at vurdere risikoen i det aktuelle marked.

Modellen fokuserer på udviklingen i:

• økonomiske konjunkturer
• aktiemarkedets volatilitet

Konjunkturindikatorer giver tidlige signaler om økonomiens retning og virksomhedernes indtjening, mens volatilitet i aktiemarkedet afspejler investorernes risikovillighed og graden af markedsusikkerhed. Kombinationen gør det muligt for modellen at tilpasse risikoen systematisk og disciplineret – med ambitionen om at øge eksponeringen i stabile perioder og reducere risikoen, når markederne viser tegn på stress.

Allokering og risikostyring

Modellens vurdering omsættes til en konkret allokering, der kan ligge i tre niveauer:

• Lav risiko i aktiemarkedet (grøn)
  – 100 % globale aktier
• Medium risiko i aktiemarkedet (gul)
  – 50 % globale aktier og 50 % europæiske statsobligationer
• Høj risiko i aktiemarkedet (rød)
  – 100 % europæiske statsobligationer

I gennemsnit foretager modellen 2–4 allokeringsskift om året, men hyppigheden afhænger af markedsforholdene.

Denne tilgang bidrager til at:

• reducere store fald i porteføljeværdi
• dæmpe effekten af markante tilbagefald
• understøtte en mere stabil afkastprofil
• fjerne følelsesmæssige beslutninger fra investeringsprocessen

Den systematiske tilgang gør det muligt at navigere gennem markederne ud fra objektive data frem for subjektive vurderinger.

AlphaCura-appen

For at skabe maksimal transparens tilbydes en dedikeret AlphaCura-app til både iPhone og Android.

I appen kan du bl.a.:

• se og modtage information om den aktuelle risiko i aktiemarkedet
• følge fondens nuværende allokering
• se historikken i modellens beslutninger
• modtage push-notifikationer, når der sker ændringer i fonden

Appen giver et klart og enkelt overblik over, hvordan modellen tilpasser fondens risiko over tid – og hvorfor.

Omkostninger og skat

Omkostningsstruktur

AlphaCura har både en løbende omkostning og et performance-fee:

• Løbende omkostninger
  – Estimeret ÅOP: 1,38 % p.a. ved en formue på 100 mio. kr. (prospekt maj 2025)
  – Målsætning: Under 1 % i ÅOP, når fonden når ca. 300 mio. kr. i formue
• Performance-fee
  – 15 % af merperformance i forhold til fondens benchmark
  – Benchmark er 50 % globale aktier og 50 % europæiske statsobligationer
  – High Water Mark (HWM) anvendes, så der kun betales performance-fee, når ny merperformance overstiger tidligere højeste niveau
  – Intet performance-fee opkræves i år med negativt afkast, uanset relative resultater
  – Fee beregnes og opgøres efter reglerne for danske UCITS-fonde

Denne struktur sikrer, at der kun betales performance-fee, når investorerne har modtaget både positivt afkast og merperformance i forhold til benchmark – og at eventuelle tidligere tab først skal indhentes, før et nyt fee kan udløses.

Skat

• Akkumulerende fond (ingen udbytteudlodning)
• Lagerbeskattes
• Beskattes som kapitalindkomst

Egnede investeringsmiljøer

• Pension
• Virksomhedsordning
• Selskab (A/S, ApS)
• Frie midler

Fonden er ikke egnet til aktiesparekonto.